金九銀十是中國華北地區(qū)最好的季節(jié)，而這個秋天的資本市場，注定是繁忙無比的。螞蟻集團25天“閃電”過會，糧油“巨無霸”益海嘉里登陸創(chuàng)業(yè)板，資本市場的競爭再起風云。

　　螞蟻集團25天“閃電”過會

9月18日晚間，上交所披露的科創(chuàng)板上市委第77次審議會議結果顯示，螞蟻集團科創(chuàng)板IPO過會。從科創(chuàng)板IPO申請獲受理到本次過會，螞蟻集團共用時25天，該速度僅次于中芯國際在6月份的19天用時。

　　成立于2004年的螞蟻集團是中國的互聯網金融服務公司。公司起步于淘寶網第三方支付平臺“支付寶”，2014年，阿里巴巴集團分拆旗下金融業(yè)務，成立浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司(簡稱螞蟻金服)，2020年6月變更為螞蟻集團。螞蟻集團于7月20日宣布啟動在A+H股同步發(fā)行上市計劃以來，進展迅速。8月25日，上交所和港交所同步受理螞蟻集團的IPO申請。9月9日，螞蟻集團已經回復了上交所兩輪問詢。到9月18日過會，整個過程不足一個月。

　　此次螞蟻集團科創(chuàng)板IPO擬募資480億元。有消息稱，螞蟻集團計劃在上交所科創(chuàng)板籌集的金額或超過在港交所的籌資，總籌資規(guī)模或高達300億美元，或將成為全球規(guī)模最大IPO；據媒體援引消息人士稱，螞蟻集團計劃最早于下周尋求獲得港交所上市批準。

　　根據螞蟻集團A股的招股說明書，杭州君瀚股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)及杭州君澳股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)分別持有螞蟻集團29.8621%及20.6556%的股份。杭州君瀚及杭州君澳的普通合伙人及執(zhí)行事務合伙人為杭州云鉑投資咨詢有限公司。

　　馬云通過杭州云鉑控制的杭州君瀚及杭州君澳間接控制螞蟻集團50.5177%的股份，為實際控制人。發(fā)行完成后，杭州君瀚、杭州君澳合計持股將不低于40%。同時，馬云個人持股比例不超過8.8%。

　　按照2250億美元估值來算，螞蟻上市后，包括馬云在內的40位螞蟻集團和阿里系高管中，將誕生至少4位百億富翁和35位十億富豪。而1.66萬名螞蟻員工和部分阿里系員工，將共同分享30.79億股即1590億元的巨額財富。

　　據統(tǒng)計數據，螞蟻集團在A股目前有君正集團、中國人壽、新華保險、永安行、合肥城建、申通地鐵、雄帝科技、湘郵科技、張江高科、新希望、綠地控股等數十家相關概念股。市場分析人士認為，螞蟻集團的上市或將推動相關概念股迎來大漲。

　　糧油“巨無霸”登陸創(chuàng)業(yè)板

　　A股創(chuàng)業(yè)板終于迎來了一頭“巨無霸”。9月16日，中國證監(jiān)會發(fā)布公告，同意益海嘉里金龍魚糧油食品有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO注冊。益海嘉里計劃融資138.7億元，市值可達2000億，相當于兩個茅臺的營收體量，益海嘉里能否像茅臺一般，一騎絕塵，領跑消費股值得期待。

　　益海嘉里登陸創(chuàng)業(yè)板，實力不容小覷。據中國證監(jiān)會公告，益海嘉里擬發(fā)行5.42億股，占發(fā)行后總股本的比例為10%。招股書顯示，其募資需求合計為138.7億元，將用于廚房食品項目，包括食用油、面粉及綜合項目。這也意味著，一旦募資成功，益海嘉里將成為創(chuàng)業(yè)板有史以來IPO募資規(guī)模最大的企業(yè)。

　　從益海嘉里近年來的業(yè)績表現來看，其作為糧油“巨無霸”的身份也是實至名歸。公司是國內最大的食品加工企業(yè)之一，旗下有“金龍魚”、“香滿園”、“歐麗薇蘭”等多個耳熟能詳的知名品牌。益海嘉里去年的營收就已經超過了貴州茅臺，根據招股書，其在2017-2019年的營收分別為1507.66億元、1670.74億元、1707.43億元。此前，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)營收的最高紀錄為上海鋼聯創(chuàng)造的1226億元。

　　此外，益海嘉里的外資背景也頗受市場關注。益海嘉里最早是外商獨資公司，母公司是新加坡上市公司豐益國際。根據招股書，益海嘉里2018年變更為中外合資企業(yè)，其中豐益國際的持股比例為99.99%，上海闊海投資有限公司持股比例為0.01%。在業(yè)內人士看來，登陸創(chuàng)業(yè)板將會給益海嘉里在中國市場的發(fā)展帶來新機遇。

　　糧油界的巨無霸登場，讓資本市場又多了一個有力的競爭者。益海嘉里上市后，憑借其營收實力和市值的增長速度，有望成為資本市場下一個海天味業(yè)。海天味業(yè)旗下海天醬油的營業(yè)收入占其全部營業(yè)收入的57%，而根據招股書，益海嘉里旗下的金龍魚糧油也是其重要的營業(yè)收入來源。著名經濟學家宋清輝表示：“益海嘉里的營收規(guī)模是海天味業(yè)的八倍，說它是投資市場的下一個海天味業(yè)，并不夸張。但是其上市后能否被國內投資者持續(xù)看好，尚待進一步觀察。”

　　近幾年，有中國企業(yè)打算賣掉國內資產，去國外大力布局，也有益海嘉里背后的外資，在中國深入布局，其中有追逐利益成分，側面也反映出中國市場的潛力。如今，益海嘉里已經過會，“內資”身份幾乎已經取得，將與中糧等本土糧油巨頭將展開新一輪競爭。

　　業(yè)內認為，中國糧食市場空間大，但同質化競爭嚴重，哪個品牌能優(yōu)先在消費者中積累更高的認知度和美譽度、實現產品差異化，就會有望贏得未來的戰(zhàn)場。

　　全景數據IPO市場動態(tài)周報

　　據全景數據監(jiān)測顯示，截止9月18日，IPO信息披露在審企業(yè)共計1103家，其中，傳統(tǒng)板塊218家(上交所主板、深交所主板、中小板)，上交所科創(chuàng)板和深交所創(chuàng)業(yè)板共計807家，新三板精選層78家。

　　(一) 傳統(tǒng)板塊

　　新增受理企業(yè)1家-湖南麗臣實業(yè)

　　據證監(jiān)會最新數據顯示，截止9月18日，218家(上交所主板、深交所主板中小板)IPO信息披露企業(yè)中，從地域劃分來看，浙江依舊是IPO企業(yè)存量最大的省份。湖南新增受理企業(yè)-湖南麗臣實業(yè)。

圖1:傳統(tǒng)板塊IPO在審企業(yè)區(qū)域分布圖

　　(二) 科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板

　　山西有望突破多年新股“顆粒無收”局面

　　據上交所和深交所網站公開數據顯示，在已經披露的807家企業(yè)名單中，從地域分布上來看，山西有望突破多年新股“顆粒無收”局面，山西錦波生物醫(yī)藥股份有限公司已進入問詢階段。

圖2:上交所科創(chuàng)板和深交所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)區(qū)域分布

　　(三) 新三板精選層

　　截止9月18日，據全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)網站公開數據顯示，共計78家新三板精選層企業(yè)進行IPO信息披露，9月16日，三元基因進入新三板精選層問詢。

　　核準企業(yè)占比超四成

　　據全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)網站公開數據顯示，截止目前，已問詢22家，占比28%；核準32家，占比41%；已受理12家，占比16%；掛牌委會議暫緩和中止各1家。

圖3:新三板精選層IPO在審企業(yè)審理狀態(tài)圖

　　(四) 中介機構情況

　　截止9月4日，參與IPO機構中，保薦機構79家券商，律師事務所116家，會計師事務所46家。保薦機構方面，共計18家券商保薦企業(yè)數量超過20家，合計795家，占比超過七成。

圖4:券商保薦企業(yè)數量圖(大于10家)

　　最新擬IPO排隊名單

　　精選層最新申報名單

新財富聯盟：投資招商融媒平臺